Como investir melhor, pensar melhor e viver melhor adotando a estratégia de Charlie Munger
” É notável quantas vantagens de longo prazo pessoas como nós conquistaram tentando ser consistentemente não estúpidas em vez de se concentrarem em tentar ser muito inteligentes”.
– Charlie Munger
Charlie Munger partiu para sua última viagem no dia 28 de novembro passado. Estava com 99 anos.
Se você acompanha o mercado financeiro e não esteve em Marte nos últimos, digamos, 10 anos, provavelmente você sabe quem foi Charlie Munger e que essa é uma grande perda.
“Gênio”. Uma boa expressão para classificar alguém com o Sr. Munger.
Ao dar uma rápida olhada no dicionário, gênio é definido como alguém dotado de habilidades excepcionais, criatividade e inteligência incomuns em um campo específico. Eles são capazes de pensar de forma original e resolver problemas complexos de maneiras inovadoras. Um gênio não apenas domina seu campo de atuação e de especialização, mas também é capaz de fazer contribuições significativas e duradouras para o avanço do conhecimento humano. Seu impacto pode transcender gerações e deixar um legado de inspiração e admiração para aqueles que os seguem.
Todos esses adjetivos e características se aplicavam perfeitamente a Charlie Munger.
Quem foi Charlie Munger e Porque ele é tão importantes para os investimentos?
Charlie Munger foi uma das pessoas mais importantes e influentes do mundo dos investimentos, mas muitas vezes era ofuscado pela fama de seu parceiro de negócios, Warren Buffett. A história desses dois investidores está profundamente entrelaçada, e a influência de Munger sobre Buffett é inegável. Neste artigo, exploraremos quem foi Charlie Munger, seu papel no sucesso de Warren Buffett e como sua parceria transformou o mundo dos investimentos.
Quem foi Charlie Munger?
Charlie Munger foi um investidor, empresário e filantropo americano, nascido em 01 de janeiro 1924 e falecido no dia 28 de novembro último. Ele é conhecido por ser o parceiro de longa data de Warren Buffett na Berkshire Hathaway, uma das maiores empresas de investimento do mundo. Munger também foi presidente da Daily Journal Corporation e era amplamente respeitado por sua sabedoria, inteligência e abordagem de investimento disciplinada.
Munger começou sua carreira no ramo do direito e em 1962 formou o escritório Munger, Toller & Olson que existe até hoje.
A Parceria com Warren Buffett
A amizade e parceria entre Charlie Munger e Warren Buffett começou na década de 1950. Um fato curioso sobre essa parceria é que, apesar de os dois terem nascido e sido criados em Omaha, capital do estado do Nebraska, os dois ainda não se conheciam pessoalmente, cabendo a amigos em comum fazer a aproximação dos dois, pois perceberam que ambos tinham muitas características e inteligência parecidas.
Na época em que se conheceram Munger já era um advogado de sucesso e começava a obter alguns êxitos com empreendimentos imobiliários na Califórnia, enquanto Buffett estava começando sua jornada no mundo dos investimentos. No entanto, os dois compartilhavam uma visão de investimento semelhante e logo se tornaram amigos e parceiros de negócios.
Influência sobre Warren Buffett:
Ao ler as biografias de Charlie Munger dos autores Janet Lowe e Tren Griffin e as biografias de Warren Buffett de Alice Schroeder e Roger Lowenstein percebemos a enorme influência que Charlie Munger teve sobre o modo de Warren Buffett analisar e investir em um empresa. Como investidor, antes de conhecer Charlie Munger, Buffett era um seguidor da escola do investimento em valor que aprendera e herdara do seu professore mentor Benjamin Graham. Segundo essa escola de investimentos os investidores deveriam comprar negócios muito baratos, olhando principalmente os indicadores de preço/valor patrimonial, valor de liquidação etc.
Munger apresentou a Buffett novos conceitos de investimento, como a ideia de investir em empresas de alta qualidade a preços razoáveis, em vez de tentar encontrar negócios subvalorizados. Ele também incentivou Buffett a ampliar sua mentalidade de investimento além do foco em números e a considerar fatores como a qualidade da gestão de uma empresa e sua vantagem competitiva duradoura.
Mentalidade Multidisciplinar
Charlie Munger era um leitor voraz. Ele tinha uma real curiosidade por uma ampla gama de disciplinas, além de investimentos era um leitor e pesquisador sobre direito empresarial, psicologia, economia, matemática e história. Um de seus interesses mais intensos e constantes era pesquisar e ler sobre a vida e obra de Benjamin Franklin, personagem fundamental da história americana. Ele incentivou Buffett a expandir seus horizontes intelectuais e a incorporar insights de diferentes áreas em suas decisões de investimento.
O Poder da Simplicidade
Charlie Munger também ficou conhecido por sua habilidade de simplificar conceitos complexos e comunicá-los de forma clara e concisa. Ele ensinou a Buffett a importância de evitar negócios muitos complexos e de difícil entendimento e de manter uma abordagem simples e direta para investir. Essa mentalidade de simplicidade tem sido uma das marcas registradas da abordagem de investimento de Buffett ao longo dos anos.
Resistindo à Tentação do Mercado
Outra lição fundamental que Warren Buffett aprendeu com Charlie Munger foi a importância de resistir à tentação de seguir as modas do mercado e manter-se fiel aos princípios fundamentalistas dos investimentos. Um exemplo marcante nessa trajetória foi a crise das empresas ponto.com no começo dos anos 2000. A Berkshire Hathaway foi uma das empresas menos impactadas naquele momento turbulento do mercado, pois não tinha investido em nenhuma empresa daquele “novo mercado”, onde algumas empresas chegarem a ser avaliadas com P/L de 500 vezes. Munger e Buffett ficaram conhecidos por sua capacidade de ignorar o ruído do mercado e manter um foco firme no longo prazo, mesmo quando enfrentavam pressões de curto prazo para agir.
Charlie Munger desempenhou um papel fundamental na construção e sucesso da Berkshire Hathaway como uma das empresas mais bem-sucedidas do mundo. Sua influência sobre Buffett vai além do mundo dos investimentos, estendendo-se à sua abordagem à vida e ao pensamento crítico.
A parceria entre Munger e Buffett foi um exemplo poderoso do valor de ter um mentor e parceiro de confiança ao longo da jornada de investimento e vida. Munger deixa aos investidores mais jovens um legado fantástico baseado em auto conhecimento, auto confiança e determinação na busca de empresas sólidas, com preço justo e capazes de contribuir para a construção de um futuro brilhante e próspero.
Sucesso e Bons Investimentos!