Uma das maiores dúvidas dos investidores é: “Devo sair da bolsa em momentos de crise?”. A tentação de tentar adivinhar o melhor momento para comprar e vender ações é grande. Muitos investidores, por medo de perdas, acabam saindo do mercado em momentos críticos, o que pode ser um erro devastador. No entanto, permanecer investido a longo prazo é uma das melhores estratégias para quem busca crescimento contínuo de capital. E, para ilustrar isso, trouxemos um exemplo claro: o impacto de perder as maiores altas da bolsa.
Duas visões incongruentes: Bolsa de Valores e Curto Prazo
O principal motivo da existência da bolsa de valores é o financiamento das empresas que abrem seu capital em busca de recursos e diminuição de risco, uma vez que os investidor vira um sócio que participará dos lucros da empresa e, diferentemente de um credor, não exige seu capital de volta num prazo determinado.
Uma das questões mais preocupantes do investimento em bolsa é justamente essa: o investidor da bolsa de valores investe com objetivo de longo prazo mas acaba fortemente influenciado por notícias e resultados de curto prazo. O comportamento de manada é observado a cada ciclo de queda na bolsa de valores.
Muitos investidores tentam prever o desempenho da bolsa para entrar ou sair nas melhores datas possíveis, mas esse pode ser uma das piores atitudes possíveis para o investidor pois o movimento da bolsa é aleatório, tanto pode subir como cair em qualquer data, e esse movimento é muito difícil de prever.
A pergunta que fica é: O que aconteceria com um investidor no Brasil que tivesse perdido as 10 maiores altas do Ibovespa nos últimos 20 anos?
Um estudo sobre as Dez Maiores altas do Ibovespa nos Últimos 20 anos
Abaixo apresentamos as 10 maiores altas do Ibovespa nos últimos 20 anos, iniciando em 01/10/2004 e finalizando em 01/10/24.
7 de março de 2008 – Alta de 9,39%
13 de outubro de 2008 – Alta de 9,56%
21 de outubro de 2008 – Alta de 9,41%
29 de outubro de 2008 – Alta de 13,03%
30 de outubro de 2008 – Alta de 12,56%
10 de outubro de 2008 – Alta de 14,66%
13 de março de 2020 – Alta de 13,91%
17 de março de 2020 – Alta de 9,69%
19 de março de 2020 – Alta de 7,50%
28 de outubro de 2020 – Alta de 6,74%
Para o desenvolvimento desse estudo propomos um cenário de 20 anos de investimentos em bolsa de valores no Brasil, com aportes de R$500,00 todo dia 01 de cada mês, totalizando 240 aportes. No Cenário 1 os aportes são constantes e não tentamos prever o mercado. No Cenário 2 o investidor repete os investimento nas mesmas datas e valores do primeiro cenário, mas fica fora do mercado nas 10 datas que apresentam as maiores altas do Ibovespa. O objetivo é verificar o retorno dessas duas carteiras hipotéticas.
Cenário 1: Aportes Regulares ao Longo de 20 Anos
Imagine um investidor que começou a aplicar R$ 500,00 por mês na bolsa de valores em 01 de outubro de 2004, sempre no dia 1º de cada mês, até os dias de hoje. Esse investidor não tentou prever o mercado, nem adivinhar quando seria o momento certo de entrar ou sair. Ele simplesmente manteve a disciplina de fazer seus aportes mensais em um fundo de ações que replicasse o Ibovespa. Ao longo desses 20 anos, o investidor fez 240 aportes mensais.
Se esse investidor tivesse se mantido fiel ao mercado, ele teria aproximadamente R$ 407.803,62 hoje. Isso é o poder dos aportes regulares e dos juros compostos, com uma rentabilidade média anual de 11%.
Cenário 2: E Se Ele Tivesse Perdido as Maiores Altas?
Agora, vamos imaginar que o mesmo investidor tivesse tentado adivinhar o melhor momento para sair e, infelizmente, tivesse ficado fora do mercado justamente nos dias em que a bolsa teve as 10 maiores altas dos últimos 20 anos.
Qual seria o impacto disso?
Ao perder esses 10 dias cruciais de alta, a rentabilidade média anual teria caído drasticamente para cerca de 6% ao ano. O resultado? Em vez dos R$ 407.803,62, esse investidor teria aproximadamente R$ 227.822,88. Ou seja, ao tentar prever o mercado e sair nos momentos errados, ele teria perdido quase metade do valor acumulado.
O Que Isso Significa para Você?
O mercado de ações é volátil, e dias de alta e baixa fazem parte dessa jornada. Mas tentar adivinhar o momento certo para entrar e sair do mercado pode custar caro. O exemplo acima mostra que perder apenas alguns dias de grandes altas pode ter um impacto devastador no seu patrimônio ao longo dos anos.
Isso é um alerta claro: não tente prever o mercado. Mesmo que a volatilidade assuste, a estratégia mais segura é permanecer investido e manter a disciplina nos aportes.
O Poder dos Juros Compostos
Outro ponto que esse exemplo deixa claro é o poder dos juros compostos. A capacidade de fazer seu dinheiro crescer exponencialmente ao longo do tempo depende da constância dos aportes e do tempo que o capital permanece investido.
Como disse Albert Einstein: “Os juros compostos são a oitava maravilha do mundo. Quem entende, ganha; quem não entende, paga.”
Conclusão: A Importância de Ficar Investido
Se você está pensando em sair da bolsa porque o mercado está turbulento, reflita sobre esse exemplo. A história dos maiores investidores mostra que o segredo não é tentar adivinhar o mercado, mas sim permanecer investido com disciplina, especialmente nos momentos de maior incerteza.
Afinal, perder os melhores dias da bolsa pode custar muito mais do que você imagina.
Sucesso e Bons Investimentos!